消費(fèi)金融公司擴(kuò)容，再次印證了業(yè)界對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)前景的認(rèn)可。

從政策層面看，中國銀保監(jiān)會(huì)在日前發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知》中明確提出，積極發(fā)展消費(fèi)金融，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用。其中，有3方面?zhèn)涫苁袌?chǎng)關(guān)注：一是提供和改進(jìn)“差異化”金融產(chǎn)品和服務(wù)，提出要適應(yīng)多樣化多層次消費(fèi)需求；二是“支持發(fā)展消費(fèi)信貸”，滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的美好生活需要；三是“創(chuàng)新金融服務(wù)方式”，提出要積極滿足旅游、教育、文化、健康、養(yǎng)老等升級(jí)型消費(fèi)的金融需求。

從實(shí)踐層面看，實(shí)力較強(qiáng)的銀行系消費(fèi)金融公司風(fēng)頭正勁。

從機(jī)制層面看，多家商業(yè)銀行早已開展“個(gè)人消費(fèi)信貸”，并將其視為提高零售利潤(rùn)水平的重要抓手，那么為何還要專門成立消費(fèi)金融公司？業(yè)內(nèi)人士表示，在個(gè)人貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域，商業(yè)銀行更擅長(zhǎng)房貸、車貸等業(yè)務(wù)，而消費(fèi)信貸則專注于滿足3個(gè)月到1年的短期消費(fèi)資金需求，如買家電、服裝、旅行、裝修等，此類需求要深度嵌入消費(fèi)場(chǎng)景之中。

由此，商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司，一方面可借助其發(fā)起人的場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)獲客；一方面也可發(fā)揮自身資金成本低優(yōu)勢(shì)。因?yàn)榘凑毡O(jiān)管要求，消費(fèi)金融公司不得吸收公眾存款，其資金來源以股東為主。此外，商業(yè)銀行還可發(fā)揮消費(fèi)金融公司獨(dú)立法人的體制機(jī)制優(yōu)勢(shì)，更加靈活、高效地開展業(yè)務(wù)。

行業(yè)的快速發(fā)展也伴隨著“成長(zhǎng)的煩惱”——傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段遭遇瓶頸，提升風(fēng)控能力、加強(qiáng)風(fēng)控創(chuàng)新成為消費(fèi)金融公司的必然選擇。

目前，純線上互聯(lián)網(wǎng)放貸已成為多家消費(fèi)金融公司的運(yùn)營模式，在此背景下，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)為兩方面：一是外在欺詐和信用風(fēng)險(xiǎn)，造成逾期、騙貸和壞賬壓力，二是公司內(nèi)在的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和金融服務(wù)流程優(yōu)化壓力。

此外，由網(wǎng)絡(luò)黑產(chǎn)主導(dǎo)的消費(fèi)金融欺詐頻發(fā)，已滲透到消費(fèi)金融的營銷、注冊(cè)、借貸、支付等多個(gè)環(huán)節(jié)。金融城和麻袋研究院聯(lián)合發(fā)布的《消費(fèi)金融風(fēng)控創(chuàng)新白皮書》顯示，2017年黑產(chǎn)從業(yè)人員超150萬人，年產(chǎn)值達(dá)千億元級(jí)別，其主要攻擊對(duì)象之一，就是用數(shù)據(jù)分析手段開展金融業(yè)務(wù)的消費(fèi)金融平臺(tái)。

面對(duì)上述問題，傳統(tǒng)的風(fēng)控手段局限性日益凸顯。首先，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)中的欺詐行為和消費(fèi)場(chǎng)景緊密結(jié)合，呈現(xiàn)出跨界特征，而傳統(tǒng)風(fēng)控手段信息維度單一，如往往只是依靠資產(chǎn)、現(xiàn)金流、職業(yè)屬性來判斷借款人的收入情況，卻無法了解借款人在不同互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景中的行為信息。其次，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)客群下沉、交易頻繁、實(shí)時(shí)性強(qiáng)、數(shù)據(jù)量大，風(fēng)險(xiǎn)行為也相應(yīng)呈現(xiàn)出小額、高頻的特征。傳統(tǒng)風(fēng)控手段雖然能依靠線下面簽來降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)，但卻便捷度較低，無法應(yīng)對(duì)高發(fā)并發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)事件。再次，傳統(tǒng)風(fēng)控手段下的客群局限性較大，將信用信息不足的藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)者等排除在外。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國目前不使用信用卡和沒有其他借貸記錄的信用“白戶”約為4億人。

隨著金融科技的發(fā)展和應(yīng)用的落地，創(chuàng)新風(fēng)控手段，重視用“技術(shù)+數(shù)據(jù)”開展風(fēng)險(xiǎn)管理已成為消費(fèi)金融公司的共識(shí)。

具體來看，生物特征識(shí)別、機(jī)器學(xué)習(xí)與模型訓(xùn)練、大數(shù)據(jù)抓取與數(shù)據(jù)處理這3項(xiàng)技術(shù)受到業(yè)內(nèi)普遍重視，有望得到深度挖掘與應(yīng)用。

針對(duì)生物識(shí)別，其可細(xì)分為指紋、人臉、虹膜識(shí)別，以及筆跡、聲音、步態(tài)等行為特征識(shí)別。其中，指紋識(shí)別應(yīng)用最廣，占市場(chǎng)份額的58%，人臉識(shí)別份額為18%，新興的虹膜識(shí)別市場(chǎng)份額為7%，掌紋識(shí)別、聲紋識(shí)別、靜脈識(shí)別份額較小，尚處在探索階段。

據(jù)了解，下一步虹膜識(shí)別有望在消費(fèi)金融市場(chǎng)進(jìn)一步“大展身手”。多家消費(fèi)金融公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，每個(gè)人的虹膜都具有唯一性，這個(gè)“身體密碼”比指紋、密鑰的安全系數(shù)更高，虹膜識(shí)別具有超高的精準(zhǔn)性和便捷性，可在防欺詐領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。

目前，該技術(shù)主要應(yīng)用于支付和商業(yè)銀行的金庫、保險(xiǎn)箱等防盜系統(tǒng)，如民生銀行用虹膜支付替代短信驗(yàn)證碼，用戶在支付環(huán)節(jié)只需“交易密碼+虹膜驗(yàn)證”即可完成。

所謂“機(jī)器學(xué)習(xí)與模型訓(xùn)練”，則是指計(jì)算機(jī)通過模擬人類的學(xué)習(xí)行為，獲得新知識(shí)和技能，并重新組織已學(xué)習(xí)到的知識(shí)技能，使之在應(yīng)用中不斷修復(fù)自身缺陷，其在消費(fèi)金融領(lǐng)域主要應(yīng)用于欺詐檢測(cè)、客戶關(guān)系管理、客服機(jī)器人。

此外，大數(shù)據(jù)抓取與處理手段將在“反欺詐模型”建設(shè)中發(fā)揮更加突出的作用。“對(duì)于反欺詐，要采用多種策略綜合驗(yàn)證的方法來打擊欺詐攻擊。”螞蟻金服相關(guān)負(fù)責(zé)人說，例如，設(shè)立“黑名單”，攔截有不良欺詐記錄的申請(qǐng)人，數(shù)據(jù)可包含央行征信系統(tǒng)、公安聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)、專業(yè)從事反欺詐的第三方數(shù)據(jù)。對(duì)于群體性欺詐攻擊，可進(jìn)行集群分析，利用鏈?zhǔn)骄垲惣夹g(shù)，實(shí)現(xiàn)無限層次申請(qǐng)鏈分析。另外，還可開展邏輯違規(guī)算法，將多個(gè)弱相關(guān)變量放在一起，由于反欺詐變量多，可以綜合建模來判斷整體有效性。